Диверсификация - основа финансовой стабильности

Диверсификация - основа финансовой стабильности

Диверсификация - основа финансовой стабильности 

Известная народная мудрость гласит: не кладите все яйца в одну корзину. Смысл этого предостережения очевиден: если корзину уронить либо же в неё что-то упадёт, то разобьётся не одно яйцо, а несколько. Также есть весомый риск, что повредятся все яйца сразу. Чтобы избежать этого риска, следует распределить имеющиеся яйца по разным местам.
Базовый принцип этой мудрости с экономической точки зрения называется диверсификацией.

Диверсификация - это распределение имеющихся активов по разным направлениям для снижения рисков потери. Диверсификация получила очень широкое применение в самых разных сферах жизни, даже не связанных с экономикой.
Так, многие, отправляясь в поездку на курорт, вместо ещё одной футболки берут теплую кофту, тем самым снижая риск некомфортного пребывания на отдыхе в случае прохладной погоды. А бизнесмен не станет вкладывать все свои средства в один вид товара, даже если тот приносит хорошую прибыль. Напротив, опытный предприниматель будет стремиться развить ещё несколько товаров, которые позволят устоять его бизнесу, если основной товар перестанет приносить прибыль.

В инвестировании диверсификация является основой финансовой стабильности и надежным средством снижения рисков.
Риски могут быть самые разнообразные:
• экономические риски - макроэкономическая нестабильность, кризисы, рецессии;
• геополитические риски – изменение законодательства, условий ведения бизнеса в стране;
• отраслевые риски - кризис конкретной отрасли и/или сферы деятельности, например, нефтегазовой;
• риски конкретной компании – банкротство одной компании, активами которой владеет инвестор.

Соответственно, для минимизации рисков хорошо диверсифицированный портфель должен содержать активы разных типов.
Самый простой вид диверсификации – классовый, при котором средства распределяются между активами разного класса: акциями, облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами, твёрдыми валютами.
Также можно выделить следующие виды диверсификации:
• геополитическая – распределение активов по разным странам;
• межотраслевая – распределение активов по разным отраслям и сферам деятельности;
• внутриотраслевая – распределение активов по разным компаниям в одной отрасли.

Популярные объекты